1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11...

 

Статья 1.

Как торгуют «эксперты»

Никогда не вкладывайте деньги в то, что до конца не понимаете.

(Первое правило инвестирования).

 

 

 

Сергей НЕДОРУБ,

"Южная столица", № 4(99), 1-15 марта 2007 г

В предыдущих статьях мы рассказывали о тестировании торговых стратегий и оптимизации параметров стратегий для рынка FOREX. По многочисленным просьбам наших читателей мы начнём новую серию статей, в которой будем рассказывать о торговых стратегиях на рынке российских ценных бумаг. Как и в предыдущих статьях, мы будем продолжать отстаивать идею о том, что любую стратегию следует тестировать на исторических данных значений цен акций.

Рынок акций (фондовый рынок) существенно отличается от валютного рынка FOREX. В отличие от торговой платформы MetaTrader4, которую мы рекомендуем для торговли на валютном рынке, и которая в своём составе содержит тестер стратегий, для биржевой торговли на основных российских биржевых площадках (ММВБ и РТС) используются другие программные средства. Одной из наиболее распространённых торговых платформ является программа Quik (демо – версию программы вы можете скачать, например, на сайте www.starfin.ru.).

К сожалению, у торговых платформ типа Quik очень ограниченные средства технического анализа, а возможность тестировании и оптимизации отсутствует вообще. Поэтому широкое распространение у российских трейдеров получили специализированные программы технического анализа: MetaStock и Omega. Эти программы изначально создавались, как мы понимаем,  не для торговли на российских биржах. Поэтому, чтобы корректно их использовать для технического анализа инструментов (акций и т.д.), торгуемых на российских биржах, нужны определённые навыки и ухищрения. Об этом мы расскажем в одной из следующих статей. В настоящей статье мы просто продемонстрируем результаты тестирования и оптимизации в  Omega простейшей стратегии (в основе которой лежит использование скользящих средних), которую мы применили для ценовых данных акций Газпрома c начала 2007-го года. Цель настоящей статьи  - продемонстрировать возможности и результаты применения указанных программных средств.

 

 

Как заработать на падающих акциях.

На рис.1 представлен график цен на акции Газпрома с 09.01.2007 г. (первый день торгов после Нового года) по 21.08.2007 г.  Если бы долгосрочный инвестор решил купить акции Газпрома в начале января по цене примерно 290 рублей за акцию, то 21 августа смог бы продать по цене примерно  260 рублей. Таким образом, убыток для инвестора составил бы 30 рублей с одной акции или 10,3%.

Наш «эксперт» в отличии от пассивного инвестора за этот же период открыл пять позиций, три из которых закрыл с прибылью, одну с небольшим убытком и последняя позиция на продажу всё ещё открыта в плюсе. Для простоты расчётов эксперт торговал на 100 тысяч рублей. Первая позиция на продажу 346 акций была открыта в середине января и закрыта по достижении тейк-профита в начале марта. Вторая позиция в середине марта была открыта на продажу 394-х акций и тут же закрыта стоп-лоссом  с небольшим убытком. Третья позиция на продажу 371-ой акции была открыта в начале апреля и закрыта в конце мая. Четвёртая позиция на покупку 408-ми акций была открыта в начале июня и закрыта в середине июля. И, наконец, пятая позиция на продажу открыта во второй половине июля и на 21 августа оставалась не закрытой и в прибыли. Общий результат: 43 352 рубля (43,35%) прибыли по закрытым позициям или 51 302 рубля (51,30%), включая пятую открытую. Очень приличный результат!

Отметим, что для создания этой стратегии нам пришлось запрограммировать несколько новых сигналов в Omega EasyLanguage PowerEditor, которые моделируют обычные Стоп-заявки в торговой платформе Quik. А затем мы провели оптимизацию и тестирование, результаты которых и дали нам параметры нашей модели для акций Газпрома.

 

 

 

 

Рис.1. График изменения цен на акции Газпрома, январь – август 2007 г.

Обозначения:

-371

 

 

S/L-S

- Стоп-лосс короткой позиции (Short)

   S

- продажа (Sell) 371-ой акции;

 

 

 

 

 

 

S/L-L

- Стоп-лосс длинной позиции (Long)

 

 

 

 

 

 

 

 

Trl-S

- Тейк-профит (с трейлингом) Short

  B

- покупка (Buy) 408-ми акций;

 

 

 

408

 

 

Trl-L

- Тейк-профит (с трейлингом) Long

 

 

Таким образом, даже если рынок акций в целом за какой-то период времени и падает, то это не влечёт неизбежные потери для инвестора! Но, чтобы зарабатывать, нужно учиться торговать самому, либо разместить свои денежные средства в доверительное управления в одну из финансовых компаний, в которой работают профессиональные трейдеры.

 

 

Что такое маржинальная торговля ?

Заметим, что большая часть прибыли была получена на операциях по продаже акций. У тех, кто ещё только начинает интересоваться биржевой торговлей, возникает вопрос: как мы могли продавать акции, которых у нас не было? Оказывается, это возможно и вполне даже обычно для биржевой торговли. Такие операции называются маржинальными продажами. Суть операции в следующем: 1) вы берёте нужные вам акции (в нашем случае акции Газпрома) в долг у брокера (например в ИБК «Старфин» под 16% годовых) под залог ваших денежных средств; 2) продаёте акции; 3) после наступления сигнала о покупке акций (либо сработал стоп-лосс, либо тейк-профит) покупаете акции; 4) отдаёте акции (долг) брокеру плюс проценты. У вас остаётся разность от операции продажи/покупки акций за вычетом процентов брокера. Как вы понимаете, эта разность может быть как положительной, так и отрицательной. Всё зависит от вашего умения торговать. Этому учат на разных курсах в разных компаниях. Занимаемся обучением и мы. Основной упор при этом делаем на моделирование торговых стратегий, их анализ, оптимизацию и тестирование. Если у Вас нет желания или времени ни учиться, ни торговать самому – инвестируйте в фондовый рынок через доверительное управление. Российский рынок акций молодой и бурно развивается. Посмотрите, например на акции АвтоВАЗа (Рис.2). Только с начала этого года акции выросли в цене в три раза! Но даже если на рынке наблюдается спад, то и это не препятствие для опытных трейдеров зарабатывать деньги, как мы показали выше. Учитесь, торгуйте, инвестируйте, зарабатывайте!

 

Сергей НЕДОРУБ,

San&San Consulting

НАПИСАТЬ АВТОРУ

nedoroub@mail.ru

 

 

Rambler's Top100 KMindex Trade Links - обмен ссылками ТАМОЖНЯ.РУ